Impacto electoral en mercados clave: Análisis de tendencias en oro, petróleo, Nasdaq, Dow Jones y EUR/USD

1)  Introducción

Las elecciones presidenciales de EE.UU. han creado históricamente incertidumbre en los mercados financieros, ya que los cambios potenciales en las políticas públicasprompt a los inversores a ajustar sus carteras. Algunos sectores pueden beneficiarse más bajo un nuevo liderazgo, mientras que los aumentos de impuestos podrían debilitar la confianza en el mercado, lo que podría hacer que los índices bursátiles se desplomen temporalmente. Por otro lado, los estímulos económicos podrían desviar la atención de los inversores hacia sectores específicos. A continuación, se presenta un análisis detallado de cómo estos factores influyen en el comportamiento de los inversores durante los períodos electorales, con ejemplos y datos. Aunque los cambios en las políticas públicas generan volatilidad, los estudios muestran que los rendimientos del mercado en los años electorales no son drásticamente diferentes de los de otros años. Esto puede crear oportunidades para traders a corto plazo que buscan aprovechar las fluctuaciones del mercado generadas por la elección.

2)  Activos examinados

a)  Oro

En el gráfico semanal XAUUSD, el oro superó la resistencia de 2.108 USD en marzo de 2024, lo que desencadenó una corrida alcista hacia la zona de 2.719 USD, impulsada por la compra de bancos centrales, la reducción de tasas del Fed y las tensiones globales. En las semanas próximas, un cambio por encima de 2.803 USD podría dirigirse hacia 3.245 USD, mientras que un fallo en el cambio podría llevar a una retirada hacia el nivel de 2.500 USD.

b)  Petróleo estadounidense (Petróleo crudo)

El gráfico semanal USOIL muestra un fuerte soporte en 65,00 USD, que ha limitado hasta ahora el movimiento a la baja. Sin embargo, el petróleo crudo ha tendido a la baja desde abril de 2024, influenciado por factores como la elección estadounidense, el conflicto entre Israel e Irán y las políticas de producción inconsistentes de OPEP+. La reciente rally del dólar estadounidense ha agregado presión, reduciendo el interés por comprar. Un breakout a la baja por debajo de 65,00 USD podría desencadenar un movimiento brusco hacia 25,00 USD, mientras que un mantenimiento de este soporte podría desencadenar una rally hacia 78,00 USD.

c)   Índice Nasdaq

Desde una perspectiva técnica, el Nasdaq ha permanecido alcista después de superar la resistencia en 16.928, ahora negociando alrededor de 20.227, impulsado por factores como la reducción de tasas del Fed y el boom de la inteligencia artificial. Un posible breakout en 20.620 podría impulsar el índice hacia 22.884, mientras que un fallo en el mantenimiento de este breakout podría llevar a una retirada hacia 19.836.

d)  Índice Dow Jones

Desde una perspectiva técnica, el Dow Jones ha estado en una fuerte tendencia alcista en 2024, impulsada por la disminución de la inflación después de varios meses de sorpresas. Un posible rechazo de la línea de tendencia alcista en 40.534 podría desencadenar una rally hacia 45.695, mientras que un cambio por debajo de este nivel podría empujar los precios hacia 38.747, con movimientos del mercado influenciados por la decisión de tasas del Fed y los resultados de la elección.

e)  EUR/USD

El corte de tasas del Fed de 25 puntos básicos a 4,5%-4,75%, después de la reducción de 50 puntos básicos en septiembre, se alinea con las previsiones. La victoria de Trump podría impulsar un crecimiento y una inflación más fuertes, lo que podría mantener las tasas altas, con los aranceles de 2025 agregando presión. Este resultado electoral impacta en EURUSD, que ha permanecido bajista alrededor de 1,0740 desde principios de 2024. En el gráfico semanal, un breakout bajista por debajo de la línea de tendencia alcista cerca de 1,0850 podría desencadenar una caída hacia la paridad, mientras que un fallo en el breakout podría empujar EURUSD hacia la resistencia de 1,1700.

3) Activos comparados en años electorales previos

Después de las elecciones estadounidenses, el comportamiento del mercado se ve influenciado por las políticas, las condiciones económicas y la confianza, lo que genera tendencias variables en las clases de activos. Las tendencias generales actuaron en consonancia con la estructura del mercado y los posibles ajustes de la nueva administración. La crisis de 2008 elevó el oro, mientras que el petróleo se desplomó y las acciones mostraron resistencia. Con el tiempo, los commodities como el oro actúan como refugios seguros, mientras que el Nasdaq prospera durante los booms tecnológicos.

4) Conclusión

Los años electorales han históricamente entregado resultados positivos para los mercados bursátiles, desmintiendo el mito de que son años típicamente malos. Si bien los mercados pueden experimentar volatilidad, los inversores tranquilos a menudo han encontrado oportunidades. La victoria de Trump podría desviar la atención hacia los aranceles y el sector petrolero y de gas, pero la reducción del apoyo a Ucrania podría impactar en las acciones de defensa. Adaptarse a los cambios en las políticas públicas y tener una visión a largo plazo de la macroeconomía es clave.

El dólar estadounidense mostró fuerza antes de la elección, pero cuando los resultados se asientan, puede perder vapor al ajustarse a las políticas económicas esperadas. Algunos cambios en las políticas públicas de la nueva administración pueden señalar oportunidades interesantes en various sectores.