NÓMINAS NO AGRÍGOLAS POSITIVAS ¿CÓMO AFECTA AL MERCADO?

Puntos a ver esta semana

-08-05-Produccion industrial (ALE).

-08-05-Balanza comercial (CHI)

-09-05-Inventario Petróleo (EEUU)

-10-05-IPC (EEUU)

Mayores subidas y bajadas

-AUDUSD +2.01%

-NZDUSD +1.78%

-AUDCHF +1.60%

-EURNZD -1.82%

-EURAUD -2.05%

El dólar salta a principios de la sesión de EE. UU. impulsado por un conjunto de sólidos datos de nómina no agrícola. Pero queda por ver si la compra podría sostenerse. Aun así, el dólar canadiense también se ve aún más fuerte por sus propios datos sólidos de empleo. Por ahora, el franco suizo tiene el peor desempeño del día, en gran medida gracias a la reversión del cruce frente al euro. El yen es el segundo peor, seguido del euro. Veamos si el dólar recupera más del terreno perdido a principios de semana.

En Europa, el FTSE ha subido un 0,48%. El DAX ha subido un 0,73%. El CAC ha subido un 0,66%. El rendimiento de Alemania a 10 años ha subido 0,0105 a 2,295. Anteriormente en Asia, Japón todavía estaba de vacaciones. Hong Kong HSI subió un 0,50%. China Shanghái SSE cayó -0.48%. El Strait Times de Singapur cayó un -0,08%.

Las Nóminas no Agrícolas de EE. UU. crecieron 253 000, la tasa de desempleo se redujo al 3,4 %, las ganancias promedio por hora aumentaron un 0,5 % intermensual.

El empleo de nómina no agrícola de EE. UU. creció 253k en abril, muy por encima de la expectativa de 181k. Sin embargo, la cifra de crecimiento del mes anterior se revisó drásticamente a la baja de 236k a 165k. Eso en comparación con el crecimiento mensual promedio de 290k durante los 6 meses anteriores.

La tasa de desempleo cayó del 3,5 % al 3,4 %, por debajo de la expectativa de permanecer sin cambios en el 3,5 %. En general, la tasa de desempleo ha oscilado entre el 3,4 % y el 3,7 % desde marzo de 2022. La tasa de participación en la fuerza laboral se mantuvo sin cambios en el 62,6 %. La relación empleo-población también se mantuvo sin cambios en 60,4%.

Los ingresos medios por hora crecieron con fuerza un 0,5 % mensual, por encima de la expectativa del 0,3 % mensual. En los últimos 12 meses, las ganancias promedio por hora aumentaron un 4,4%.

También publicado, el empleo en Canadá creció 41k o 0.2% intermensual en abril, muy por encima de la expectativa de 21.6k. El empleo a tiempo parcial aumentó en 48k mientras que el empleo a tiempo completo se mantuvo estable. La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 5,0%, manteniéndose estable en este nivel desde diciembre de 2022. La tasa de desempleo también estuvo cerca del mínimo histórico de 4,9% alcanzado en junio y julio de 2022. Año tras año, los salarios promedio por hora aumentaron 5,2%.

Según la Encuesta del BCE a pronosticadores profesionales del segundo trimestre de 2023, las expectativas de inflación general han sido rebajadas para 2023, principalmente debido a las expectativas de una menor inflación en los precios de la energía, en particular del gas natural. Las expectativas de inflación general para 2024 y 2025 también han sido revisadas a la baja. Sin embargo, las expectativas de inflación subyacente, es decir, excluyendo los alimentos y la energía, han sido revisadas al alza, principalmente debido a los resultados de los datos recientes y las previsiones de mayor crecimiento de los salarios. Las proyecciones de inflación subyacente están en 4,9% en 2023, 2,8% en 2024 y 2,3% en 2025, en comparación con pronósticos anteriores de 4,4%, 2,8% y 2,3% respectivamente.

Por otro lado, las expectativas de inflación, excluidos los alimentos y la energía, en 2023 se revisaron al alza, principalmente como resultado de los resultados de los datos recientes y las previsiones de mayor crecimiento de los salarios. Las proyecciones de inflación subyacente están en 4,9% en 2023, 2,8% en 2024 y 2,3% en 2025, en comparación con pronósticos anteriores de 4,4%, 2,8% y 2,3% respectivamente.

El crecimiento del PIB real ahora se proyecta en 1,2 % en 2023, 1,6 % en 2024 y 1,4 % en 2025, en comparación con pronósticos anteriores de 1,4 %, 1,7 % y 1,4 %.

Las ventas minoristas de la zona euro se contrajeron un -1,2 % intermensual en marzo, la UE bajó un -1,1 % intermensual.

El volumen de ventas minoristas de la zona euro se contrajo -1,2% intermensual en marzo, mucho peor que la expectativa de -0,2% intermensual.

Las ventas minoristas de la UE disminuyeron un -1,1 % intermensual. Entre los Estados miembros para los que hay datos disponibles, las mayores disminuciones mensuales en el volumen total del comercio minorista se registraron en Letonia (-2,7 %), Alemania y Polonia (ambos -2,4 %) y Luxemburgo (-1,9 %). Los mayores aumentos se observaron en Rumanía (+2,9 %), Portugal (+2,3 %) e Irlanda (+1,0 %).

Con respecto a China, el índice PMI de servicios Caixin cayó en abril, lo que sugiere que la recuperación económica del país podría estar perdiendo impulso. Sin embargo, la caída aún deja el índice en territorio de expansión, lo que indica que el sector de servicios en China sigue creciendo, aunque a un ritmo más lento. El aumento de los costos de los insumos es una preocupación, ya que puede conducir a una mayor inflación de los precios al consumidor si los costos se trasladan a los precios finales. Los pedidos atrasados ​​que continúan aumentando también pueden ser un signo de una creciente demanda insatisfecha. En general, es importante seguir monitoreando la evolución del PMI de servicios Caixin de China para evaluar si la recuperación económica del país es sostenible.

Perspectiva del GBP/USD

GBP/USD retrocede notablemente después de alcanzar 1.2633 y el sesgo intradiario se vuelve neutral primero. Se podrían ver algunas consolidaciones, pero la perspectiva a corto plazo seguirá siendo alcista mientras se mantenga el soporte de 1.2434. La ruptura de 1.2633 reanudará la tendencia alcista reciente hasta el nivel de Fibonacci en 1.2759 primero. La ruptura firme tendrá como objetivo una proyección del 61,8% de 1,0351 a 1,2445 desde 1,1801 a 1,3095.

En el largo plazo, el aumento desde 1.0351 mínimo a mediano plazo (mínimo de 2022) está en progreso para un retroceso del 61.8% de 1.4248 (máximo de 2021) a 1.0351 en 1.2759. La ruptura sostenida allí se sumará al caso de una inversión de la tendencia alcista a largo plazo. Una nueva ruptura de la proyección del 61,8 % de 1,0351 a 1,2445 desde 1,1801 en 1,3095 podría provocar una aceleración alcista hasta la proyección del 100 % en 1,3895. Por ahora, este seguirá siendo el caso favorito mientras se mantenga el soporte de 1.1801, incluso en caso de un retroceso profundo.