Lanzamientos económicos:

-7-11, Tasa de interés (AUS)

-9-11, Solicitud de beneficio de desempleo (EE.UU.)

-10-11, PBI (GB)

-10-11, Producción industrial (GB)

La situación financiera y económica de Australia en noviembre de 2023 sugiere una alta probabilidad de que el Banco Central de Australia tome medidas para aumentar las tasas de interés en respuesta a las condiciones económicas prevalecientes. Estas expectativas están impactando en los mercados financieros y han provocado un incremento en la demanda de bonos australianos, lo que a su vez ha resultado en una disminución de los rendimientos de los mismos. En el contexto financiero y económico de Australia en noviembre de 2023, se vislumbra una expectativa significativa en torno a la posibilidad de un aumento en las tasas de interés por parte del banco central en la próxima semana. Este escenario se basa en la opinión de la comunidad de economistas y en los indicadores del mercado financiero. Casi la mayoría de los economistas están anticipando que las tasas de interés experimentarán un incremento de un cuarto de punto porcentual en la próxima reunión de política monetaria prevista para el 7 de noviembre. Este alto grado de consenso refleja la percepción general de que el Banco Central de Australia se encuentra en una posición para aplicar medidas restrictivas de política monetaria. Por otro lado, los mercados financieros están asignando una probabilidad del 58% a la posibilidad de que se produzca el mencionado aumento de tasas. Esta evaluación del mercado se fundamenta en parte en un informe que revela un incremento en las ventas minoristas en Australia durante el tercer trimestre del año. Sin embargo, un dato preocupante es que, a pesar del aumento en las ventas minoristas, las ventas por persona han experimentado la mayor caída anual registrada. Esto sugiere que los consumidores están mostrando prudencia y controlando su gasto debido a las presiones del costo de vida y los elevados costos de endeudamiento. La posible repercusión en el mercado de divisas también está siendo objeto de análisis.

En caso de que el Banco Central de Australia decida elevar las tasas de interés y mantenga un sesgo restrictivo en su política, se espera que el dólar australiano (AUD) se fortalezca en comparación con el dólar estadounidense (AUDUSD), lo que podría traducirse en un aumento de entre 30 y 40 pips en el par de divisas AUDUSD. Por otro lado, si el Banco Central decide mantener las tasas sin cambios, pero adopta un tono agresivo en sus declaraciones, el AUDUSD podría experimentar una caída de aproximadamente 50 pips desde el momento de la decisión. En última instancia, la dirección del mercado de divisas dependerá en gran medida de la combinación de la decisión sobre las tasas y el tono que adopte el Banco Central en su comunicado. Además, en respuesta a estas expectativas, los bonos del gobierno australiano han experimentado un aumento en la demanda. Este aumento en la demanda ha llevado a una disminución de los rendimientos de los bonos gubernamentales a 10 años, que han caído en 22 puntos básicos en las dos últimas sesiones. Esta disminución en los rendimientos representa la mayor caída desde enero de ese año. Actualmente, los rendimientos se sitúan en un 4,745%, lo cual está muy por debajo del máximo de 12 años alcanzado a principios de la semana, que llegó al 4,999%. El par de divisas AUD/USD ha experimentado un nuevo aumento después de encontrar soporte en el nivel de 0,6320.

AUD/USD

El dólar australiano ha logrado superar la resistencia en 0,6350, lo que ha llevado a una tendencia positiva frente al dólar estadounidense. El par ha cerrado por encima de la barrera de 0,6400 y también ha superado el promedio móvil simple de 50 horas. En un momento, el par ha alcanzado un máximo cercano a 0,6456 y actualmente está consolidando sus ganancias. En caso de un retroceso a la baja, el soporte inicial se encuentra cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% del movimiento ascendente desde el mínimo de 0,6318 hasta el máximo de 0,6456, situado en 0,6425. Además, se está formando una línea de tendencia alcista que actúa como soporte en la misma zona. El siguiente nivel de soporte relevante podría ser la media móvil simple de 50 horas, ubicada en 0,6400. Si el par experimenta una ruptura a la baja por debajo de 0,6400, es posible que continúe cayendo hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 76,4% del movimiento ascendente, que va desde el mínimo de 0,6318 hasta el máximo de 0,6456, situado en 0,6350. En caso de una disminución adicional, el par podría dirigirse hacia el soporte de 0,6320. Por otro lado, en el lado positivo, el par AUD/USD está enfrentando una resistencia cercana a 0,6455. La primera resistencia importante se encuentra en 0,6480. Si el par logra romper al alza la barrera de 0,6480, podría continuar su tendencia alcista. La siguiente resistencia significativa está cerca del nivel de 0,6550, y si el par logra superar este nivel, podría abrir el camino para un movimiento hacia la zona de resistencia de 0,6620.

SOLICITUDES DE BENEFICIOS POR DESEMPLEO EN NOVIEMBRE: DATOS ESPERADOS.

Las expectativas para el informe de empleo en Estados Unidos sugieren un ritmo de crecimiento más lento en el empleo en comparación con septiembre, un aumento en la tasa de desempleo, y señales de cierta debilidad en el mercado laboral. Los datos de empleo para octubre de 157,000 son inferiores a la estimación media de 180,000 basada en una encuesta de analistas.

El informe mensual sobre el empleo en Estados Unidos indica que el impresionante aumento en septiembre fue un evento temporal. Se espera que, los empleadores hayan agregado aproximadamente 157,000 trabajadores a sus nóminas, lo que es menos de la mitad del ritmo de crecimiento observado en septiembre. Este ritmo más lento se debe a varios factores, incluyendo la influencia de un incremento temporal en la contratación en el sector de hotelería y ocio en el mes anterior, los efectos de la huelga de United Auto Workers, y una menor demanda de trabajadores en octubre.

El día 9 de noviembre va a lanzarse el dato sobre las solicitudes de los beneficios de desempleo que tuvo su dato de valor anterior en 217 mil personas que lo habían solicitado, para este próximo dato se esta previendo que sea mucho menor, la cifra que estiman los analistas es de 212 mil.

Los economistas también prevén que la tasa de desempleo aumentará del 3.8% al 3.9%. Este aumento en la tasa de desempleo es lo suficientemente significativo como para levantar preocupaciones sobre una posible recesión hacia finales de año, según la interpretación histórica de los datos. Cabe señalar que la tasa de desempleo no considera a los trabajadores en huelga y tiende a ser una medida más precisa de las condiciones del mercado laboral en comparación con la cifra principal de empleo.

Además, antes de la huelga del United Auto Workers, las encuestas de hogares ya indicaban que el número de personas desempleadas estaba aumentando a un ritmo más rápido que el número de personas que encontraban empleo, lo que es una señal de una posible subida en la tasa de desempleo.

Aunque los beneficios semanales por desempleo siguen siendo bajos en términos históricos, las solicitudes continuas han aumentado en las últimas seis lecturas, lo que sugiere cierta debilidad en el mercado laboral.

En términos de otras previsiones, se espera que la tasa de participación de la fuerza laboral se mantenga en un 62.8%, y los ingresos promedio por hora aumenten solo un 0.2%, lo que refleja una debilidad subyacente en el mercado laboral.

GBP/USD

El análisis técnico del par GBP/USD indica que se ha superado una resistencia importante, lo que sugiere un posible repunte. Sin embargo, se espera que cualquier movimiento alcista esté limitado y que el mercado pueda mantenerse en un rango de precios definido hasta que se superen ciertos niveles clave. Además, en un contexto a más largo plazo, se considera que el movimiento actual es parte de una corrección en la tendencia alcista anterior, con la expectativa de que no supere el máximo anterior para dar inicio a la siguiente fase de la corrección.

La ruptura de la resistencia en 1.2287 indica que la recuperación desde 1.2036 está en marcha. Esto significa que el sesgo intradiario vuelve a ser alcista, con un primer objetivo en la resistencia de 1.2336. Si esta resistencia se rompe de manera sólida, el próximo nivel a observar sería el retroceso del 38.2% de la caída desde 1.3141 a 1.2036, ubicado en 1.2458. No obstante, si el precio retrocede por debajo del nivel de soporte en 1.2184, la perspectiva intradiario se volvería neutral.

En un contexto más amplio, se plantea que la caída desde el máximo a medio plazo de 1.3141 podría considerarse como parte de una corrección dentro de la tendencia alcista que comenzó desde el mínimo de 1.0351 en 2022. El rebote actual se interpreta como la segunda fase de esta corrección. Se espera que cualquier movimiento al alza esté limitado y no supere el máximo previo de 1.3141 para iniciar la tercera fase de la corrección. Sin embargo, se enfatiza que este patrón se mantendría dentro de un rango mientras el nivel de retroceso del 38.2% en 1.2075 no sea superado.