Datos Económicos a tener en cuenta:

-02-10, PMI manufactura (EE.UU.)

-04-10, Nóminas no agrícolas (EE.UU.)

-04-10, PMI Servicios (EE.UU.)

-06-10, Tasa de desempleo (EE.UU.)

El mercado del petróleo es una entidad en constante cambio y fluctuación, donde los precios del crudo son influenciados por una multitud de factores, desde la geopolítica hasta la oferta y la demanda global. En este contexto, es importante analizar las cifras recientes del petróleo West Texas Intermediate (WTI) para comprender mejor su dinámica.

El petróleo West Texas cotizó en $91.65 en el día actual, marcando una caída de $2.02 respecto al día anterior, lo que representa una disminución del 2.16% en un solo día. Estas variaciones diarias son comunes en el mercado del petróleo y a menudo se ven influenciadas por noticias económicas, políticas o incluso eventos climáticos inesperados que pueden afectar la producción o el transporte de petróleo.

Sin embargo, observando una perspectiva más amplia, vemos que el precio promedio del WTI en el transcurso del mes ha experimentado un aumento significativo. Actualmente, se cotiza a $89.35, en comparación con los $81.39 del mes anterior, lo que representa un impresionante incremento del 9.78%. Este aumento en el precio promedio del mes sugiere que, a pesar de las fluctuaciones diarias, el mercado del petróleo ha experimentado un aumento constante de la demanda o una disminución de la oferta en el último mes.

Además, es interesante observar que, en los últimos doce meses, el precio del barril de petróleo West Texas Intermediate ha experimentado un aumento del 6.04%. Esto muestra una tendencia al alza en el mercado petrolero durante el último año, lo que podría estar relacionado con una combinación de factores, como la recuperación económica después de la pandemia, cambios en la producción global de petróleo o tensiones geopolíticas.

Para poner estas cifras en contexto histórico, es necesario mencionar que el petróleo West Texas Intermediate ha atravesado períodos de precios extremadamente altos y bajos en el pasado. En el apogeo de la burbuja de precios del petróleo en julio de 2008, el WTI alcanzó su precio máximo histórico de $145.31 por barril, una cifra que aún resuena en la memoria de los observadores del mercado. Por otro lado, en una situación inusual y sin precedentes, en abril de 2020, el precio del WTI llegó a un mínimo histórico, cayendo a valores negativos de -$36.98 por barril. Este evento sorprendente fue el resultado de la sobreoferta de petróleo y la falta de capacidad de almacenamiento durante el colapso de la demanda causado por la pandemia de COVID-19.

Es importante destacar que el West Texas Intermediate es una variedad de petróleo crudo que se negocia en dólares estadounidenses en la New York Mercantile Exchange (Nymex). Es conocido por ser un crudo más ligero en comparación con otras variedades como el Brent, lo que significa que contiene menos impurezas y es más fácil de refinar. Además, se refina principalmente en los Estados Unidos, lo que lo hace particularmente relevante para la economía y la industria energética de ese país.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se encuentra actualmente cotizando a 91.17 dólares por barril. Esta cotización se produce después de que el precio alcanzara una resistencia semanal en el rango de 93.74 a 93.04 dólares, niveles que no se veían desde noviembre de 2022. En este contexto, se está observando un retroceso en los precios del petróleo, y existe la posibilidad de que este retroceso continúe y alcance su próximo nivel de soporte semanal, que se encuentra en torno a los 90.0 dólares por barril.

Además, si el retroceso persiste, el siguiente nivel de soporte a tener en cuenta sería el soporte mensual, situado en el rango de 85 a 84 dólares por barril. Estos niveles de soporte representan puntos en el mercado donde la demanda tiende a aumentar, lo que podría frenar la caída de los precios o incluso impulsar un rebote alcista si se confirma el interés de compra en estas zonas.

PREVISIONES DEL EMPLEO EN EE. UU.: ¿CÓMO AFECTARÁN AL DÓLAR?

El dólar estadounidense ha experimentado un notable repunte en las últimas semanas, respaldado por varios factores clave. Esto ha llevado a que el dólar registre 11 semanas consecutivas de ganancias frente al euro. Uno de los principales impulsores de este fortalecimiento del dólar ha sido el aumento inesperado de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., que han atraído a inversores en busca de refugio seguro.

En comparación con otras regiones, Estados Unidos parece ser más resistente en términos económicos. Los datos económicos recientes continúan respaldando la fortaleza de la economía estadounidense, mientras que Europa enfrenta una desaceleración económica significativa y China aún se recupera de la crisis en su sector inmobiliario. Esta diferencia en el crecimiento económico ha llevado a un aumento en la demanda de inversores por activos en dólares.

El dólar se ha convertido en una opción atractiva por varias razones. En primer lugar, ofrece tasas de interés reales más altas en comparación con otras principales economías. Además, la economía estadounidense muestra un crecimiento más sólido. Por último, el dólar es visto como un refugio seguro debido a su estatus de moneda de reserva global. Las otras monedas importantes enfrentan sus propios problemas, lo que hace que el dólar sea una opción más sólida en el mercado de divisas.

Las próximas publicaciones de datos económicos, especialmente el informe de empleo de EE. UU. que se espera para el próximo viernes, influirán en la continuación de este repunte del dólar. Las previsiones indican un aumento de 150,000 empleos no agrícolas en septiembre, una cifra decente a pesar de ser menor que el mes anterior. Se espera que la tasa de desempleo caiga al 3.7%, y se anticipa un crecimiento salarial mensual.

En general, si estas previsiones se cumplen, respaldarían la idea de que la Reserva Federal podría mantener tasas de interés elevadas durante un período prolongado. Los indicadores tempranos sugieren que el mercado laboral estadounidense continúa mostrando solidez, ya que las solicitudes de prestaciones por desempleo han disminuido y las encuestas empresariales señalan un aumento en el crecimiento del empleo.

Durante la semana pasada, el dólar estadounidense mostró un aumento significativo en su fortaleza, y este aumento tuvo un impacto notable en el precio del oro. El precio del oro cayó un 4%, pasando de los 1912 dólares por onza troy a los 1848 dólares por onza troy. Estos niveles no se habían visto desde marzo de este mismo año.

La relación entre el dólar y el oro es interesante y está relacionada con varios factores económicos y financieros. En general, cuando el dólar se fortalece, tiende a ejercer presión a la baja sobre el precio del oro, ya que el oro se cotiza en dólares y una moneda estadounidense más fuerte puede hacer que el oro sea menos atractivo para los inversores. Esto se debe en parte a que el oro se considera a menudo un refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica, y cuando el dólar se fortalece, la percepción de riesgo puede disminuir, reduciendo así la demanda de activos como el oro.

La caída en el precio del oro ha llevado a algunas perspectivas de que esta tendencia a la baja podría continuar en los próximos días. Se menciona la posibilidad de que el precio del oro caiga aún más, posiblemente hacia la zona de soporte en el rango de 1832 a 1827 dólares por onza troy. Los niveles de soporte representan áreas en el mercado donde históricamente ha habido un aumento en la demanda, lo que podría ayudar a detener o ralentizar la caída de los precios.