Datos Económicos a tener en cuenta:

-28-09, PBI (EE.UU.)

-28-09, Solicitudes de beneficio de desempleo (EE.UU.)

-29-09, PBI (GB)

-29-09, PBI (CAN)

Esta próxima semana se avizora como una semana de gran actividad y rica en una amplia gama de eventos económicos que no solo impactarán en los mercados financieros globales, sino que también tendrán un profundo efecto en la toma de decisiones económicas y políticas. Los inversores y analistas de todo el mundo estarán atentos a una serie de eventos cruciales, que incluyen desde el comportamiento del consumidor hasta el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, pasando por el lanzamiento de las solicitudes de desempleo el 28 de septiembre, un dato que se perfila como crucial. Vamos a desglosar en detalle los aspectos más sobresalientes de esta semana económica:

Indicadores Económicos Clave:

–Ingresos Personales en Agosto: Se anticipa que los ingresos personales en el mes de agosto experimentarán un incremento notable. Este pronóstico se basa en la fortaleza que ha mostrado el mercado laboral en los últimos meses. No obstante, cabe destacar que el gasto personal podría dar señales mixtas, ya que se espera que se enfríe debido al final de la temporada de vacaciones de verano. Este dato ofrecerá una visión detallada de la salud financiera de los consumidores, lo que a su vez tendrá un impacto significativo en la dirección de las políticas económicas y las expectativas del mercado.

–Indicador de Inflación Preferido de la Reserva Federal (PCE): Uno de los puntos de enfoque más críticos será el indicador de inflación PCE. Se prevé que el PCE general muestre un aumento, impulsado en gran medida por los crecientes precios en el sector energético. Sin embargo, las expectativas sugieren que la lectura básica del PCE debería mantenerse en línea con el aumento mensual del 0.2%. Estas cifras proporcionarán una visión crucial sobre si la inflación sigue siendo un factor transitorio o si está adquiriendo una dimensión más persistente. Además, estas cifras influirán en las perspectivas relacionadas con la política monetaria de la Reserva Federal.

Eventos Políticos y Laborales:

–Huelga del UAW en Wall Street: La comunidad financiera estará pendiente de los acontecimientos relacionados con la huelga del sindicato UAW en Wall Street. La duración y el alcance de esta huelga tendrán un impacto directo en los mercados financieros y la economía en general. Los inversores evaluarán si esta situación aumenta las probabilidades de un cierre del gobierno, lo que podría desencadenar volatilidad adicional en los mercados.

Agenda de Bancos Centrales:

Además de los eventos económicos mencionados, los discursos y eventos protagonizados por bancos centrales también acapararán la atención de los inversores:

–Lunes: El presidente de la Reserva Federal, Kashkari, tomará la palabra en la Wharton School. Sus comentarios serán escrutados en busca de pistas sobre la dirección futura de la política monetaria.

–Martes: El presidente Bowman ofrecerá palabras de bienvenida en un evento de FedCommunities enfocado en la asequibilidad de las viviendas de alquiler. Este tema es de gran relevancia en el contexto económico actual y puede proporcionar información valiosa sobre los desafíos relacionados con la vivienda.

–Jueves: El jueves estará marcado por una serie de eventos relacionados con la Reserva Federal. El presidente Powell moderará un ayuntamiento con educadores, un evento que podría ofrecer insights sobre la visión de la Reserva Federal sobre la educación económica y sus implicaciones en la economía. Además, se esperan discursos de destacados funcionarios como Goolsbee, Cook y Barkin, que podrían proporcionar claridad sobre temas económicos específicos.

–Viernes: La semana culminará con un discurso del presidente Williams sobre política monetaria. Este discurso puede proporcionar una visión adicional sobre la orientación futura de las tasas de interés y la política económica en general.

En el análisis del par EUR/USD, se observa que actualmente no hay una tendencia clara, lo que mantiene el sesgo intradía en un estado neutral. Sin embargo, se destaca una zona de soporte clave en el rango de precios entre 1.0609 y 1.0634. Si esta zona se rompe de manera sostenida, podría indicar perspectivas bajistas más amplias, con un objetivo potencial en 1.0515 debido a la reciente caída desde 1.1274.

Por otro lado, existe la posibilidad de un fuerte rebote desde el nivel actual, especialmente si el par EUR/USD logra superar la resistencia en 1.0767. Esto podría señalar un cambio en el sentimiento del mercado y llevaría el sesgo intradía nuevamente hacia el lado alcista, con un objetivo en la resistencia en 1.0944.

A nivel de mediano plazo, la caída desde el máximo en 1.1274 se considera una corrección dentro de una tendencia alcista más amplia que ha estado en marcha desde el mínimo de 0.9534 en 2022. Se identifica un nivel de soporte clave en 1.0634, que podría provocar un rebote, al menos inicialmente. Sin embargo, si el par EUR/USD rompe y se mantiene por debajo de la zona de 1.0609/0634, aumentaría la posibilidad de una reversión de la tendencia bajista, con un objetivo bajista potencial en 1.0199, que representa un nivel de retroceso del 61.8%.

SEMANA CLAVE PARA JAPÓN

Esta semana, los inversores y participantes del mercado estarán atentos a una serie de eventos económicos clave en Japón, que ofrecen información valiosa sobre la economía y la política monetaria del país asiático.

Actas de la Reunión del Banco de Japón (BoJ):

-El miércoles, se publicarán las actas de la última reunión de política monetaria del Banco de Japón. Los mercados estarán especialmente interesados en los comentarios y opiniones expresadas por los funcionarios del BoJ en relación con la inflación en Japón. Se prestará atención a cualquier debate sobre cómo avanzar hacia el eventual final de la política de tipos de interés negativos. Estas actas pueden proporcionar señales importantes sobre el camino futuro de la política monetaria japonesa.

Indicadores de Inflación:

-En cuanto a los indicadores económicos, se anticipa un viernes lleno de actividad en Japón. Se espera que la lectura principal de inflación básica de Tokio (excluyendo alimentos frescos) caiga del 2.8% al 2.6% interanual. Esto marcaría el tercer mes consecutivo de desaceleración en la inflación subyacente de Tokio. Sin embargo, se prevé que la tasa de inflación básica (excluyendo alimentos frescos y energía) se mantenga estable en un sólido 2.6% interanual en septiembre, alcanzando su nivel más alto en 31 años. Estos datos serán cruciales para evaluar la dinámica inflacionaria en Japón.

Ventas Minoristas y Confianza del Consumidor:

-Las ventas minoristas de agosto se esperan ligeramente a la baja, con una caída del 6.6% interanual desde el 6.8% registrado en julio. Este indicador proporcionará una visión de la actividad del consumidor y la demanda en el mercado japonés.

-Por otro lado, se anticipa que la confianza del consumidor en septiembre mejore a 37 desde 36.2 en agosto. Este aumento en la confianza del consumidor puede indicar una mayor disposición de los japoneses a gastar y puede tener un impacto en la actividad económica general.

El análisis del par USD/JPY muestra lo siguiente: en la perspectiva a corto plazo: Actualmente, no hay una clara tendencia definida para el USD/JPY, lo que significa que no se puede predecir con certeza si subirá o bajará en el próximo período. Sin embargo, existe una inclinación hacia un posible aumento mientras el precio se mantenga por encima del nivel de soporte en 147.00. Si el USD/JPY logra superar la marca de 148.45, esto indicaría que es probable que continúe una tendencia alcista más grande que comenzó desde 127.20, y el próximo objetivo sería llegar al máximo anterior en 151.93. Por otro lado, si el precio cae por debajo de manera sólida del nivel de soporte en 147.00, esto podría confirmar un posible tope a corto plazo y sugerir que el precio podría bajar aún más, con un posible objetivo en el nivel de soporte en 145.88 o incluso más bajo.

En Perspectiva a Largo Plazo: si observamos la imagen más amplia, aunque ha habido un fuerte aumento desde el mínimo de 127.20, este movimiento podría considerarse como la segunda parte de un patrón correctivo que comenzó después de alcanzar el máximo de 151.93 en 2022. Si el precio es rechazado nuevamente en el nivel de 151.93 y luego rompe por debajo del soporte en 137.22, esto podría indicar que está comenzando una nueva fase bajista. Sin embargo, un quiebre sostenido por encima del nivel de 151.93 confirmaría que la tendencia alcista a largo plazo está en marcha nuevamente.