Puntos a ver esta semana

-26-09-Ventas de casa nuevas (EE.UU.)

-28-09-PBI (EE.UU.)

-29-09-Sentimiento del consumidor (EE.UU.)

-29-09-PBI (GB)

Mayores subidas y bajadas

-CADCHF +0.06%

-AUDNZD +0.06%

-GBPNZD +0.04%

-EURCAD -0.10%

-NZDCAD -0.10%

El viernes se destacan varios eventos económicos que llaman la atención de los inversores. Primero, se esperan las últimas cifras de inflación del índice de precios PCE en Estados Unidos. Se prevé que el índice PCE subyacente haya aumentado un 0,2% intermensual en agosto, reduciendo la cifra anual al 3,8% desde el 4,2% de julio. Esto podría influir en la Reserva Federal en sus decisiones sobre futuras tasas de interés.

Además de la inflación, los inversores también están observando el fuerte consumo personal en Estados Unidos, que se espera haya aumentado un 0,5% intermensual en agosto. Cualquier sorpresa al alza en el consumo personal y la inflación podría aumentar las probabilidades de un aumento en las tasas de interés, lo que impactaría en los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar estadounidense.

Sin embargo, otra preocupación importante para los mercados es la posibilidad de un cierre del gobierno en Estados Unidos, ya que el Congreso debe llegar a un acuerdo sobre un proyecto de ley de gasto provisional antes de la medianoche del 30 de septiembre. Las tensiones políticas y la oposición partidista complican la aprobación de dicho proyecto, lo que genera incertidumbre en los mercados financieros.

En la zona del euro, los precios más altos de la energía están generando preocupaciones para el Banco Central Europeo (BCE), ya que podrían afectar las decisiones de política monetaria. Sin embargo, la inflación en la eurozona está disminuyendo, lo que podría aliviar la presión sobre el BCE para subir las tasas de interés.

En China, la economía ha experimentado altibajos a medida que las autoridades intentan impulsar el crecimiento. Se están esperando las encuestas PMI de septiembre para evaluar si la economía se está estabilizando. Estos indicadores proporcionarán pistas sobre la dirección económica de China y podrían influir en el dólar australiano, que ha estado bajo presión debido a la situación económica en China En Australia, la inflación cayó justo por debajo del 5% en julio, lo que llevó al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a considerar medidas de endurecimiento. A pesar de su retórica cautelosa, las actas de la reunión del RBA revelaron que en septiembre se discutió la posibilidad de aumentar las tasas de interés.

Por lo tanto, las cifras de inflación australiana de agosto, que se publicarán el miércoles, podrían ejercer presión sobre el RBA para que suba las tasas nuevamente si la cifra general aumenta según lo previsto.

En Japón, las lecturas del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio serán observadas el viernes en busca de señales de que la inflación en el país no está disminuyendo rápidamente y no está dispuesta a volver a caer por debajo del 2%. Estas estadísticas de Tokio se consideran un indicador prospectivo ya que se publican antes que las cifras a nivel nacional. El Banco de Japón aún no está completamente convencido de que la alta inflación sea sostenible y que el país no esté en riesgo de caer nuevamente en la deflación. Un factor clave para los responsables de las políticas en Japón es un aumento sostenido de los salarios. Sin embargo, incluso si esto no se logra en el corto plazo, si el IPC se mantiene por encima del objetivo del 2% durante más tiempo, será más difícil para el Banco de Japón justificar mantener una política monetaria ultra laxa.

En resumen, tanto en Australia como en Japón, los datos de inflación serán cruciales para las decisiones de política monetaria. En Australia, un aumento en la inflación podría presionar al RBA para que suba las tasas de interés nuevamente, mientras que en Japón, un IPC que se mantenga por encima del 2% durante más tiempo podría llevar a un fortalecimiento del yen. Además de los datos de inflación en Japón, también se observarán las cifras preliminares de ventas minoristas y producción industrial de agosto, ambas programadas para el viernes.

AUD/USD

El par de divisas AUD/USD se encuentra en una fase de consolidación y ha mantenido un nivel de soporte en 0,6356 la semana pasada. En este momento, el sesgo inicial es neutral y no hay una clara dirección definida. Sin embargo, se espera una mayor caída si la resistencia en 0,6520 se mantieneintacta.

Si el nivel de soporte en 0,6356 se rompe, es probable que el par continúe su tendencia bajista másamplia. En este caso, se podría esperar una caída hacia el nivel de 0,6195, que representa una proyección del 100% de la distancia desde 0,7156 a 0,6457 desde 0,6894.

A un nivel más amplio, la tendencia bajista desde el máximo de 2021 en 0,8006 podría seguir en curso.

Una ruptura definitiva por debajo de 0,6169 señalaría una posible extensión de esta tendencia bajista, apuntando hacia el nivel de 0,6021, que representa el 61,8% de retroceso de la subida desde 0,8006 a0,6169.

Es importante tener en cuenta que, en términos generales, la estructura de mercado sugiere que esta caída desde 0,8006 es una corrección en la tendencia alcista que comenzó desde el mínimo de 2020 en 0,5506.

Por lo tanto, si la caída continúa, es probable que encuentre un fuerte soporte por encima de 0,5506, loque podría llevar a una reversión alcista en el futuro. Sin embargo, la dirección exacta dependerá del impulso y los desarrollos futuros en el mercado.