Puntos a ver esta semana

-13-06-IPC (ESP).

-13-06-IPC (EE.UU.)

-15-06-Tasa de interés (E)

-15-06-Solicitud beneficio de desempleo (EE.UU.)

Mayores subidas y bajadas

-AUDUSD +2.05%

-AUDJPY +1.59%

-AUDCAD +1.40%

-EURAUD -1.69%

-GBPAUD -1.02%

El dólar australiano demostró un sólido desempeño durante la semana pasada, convirtiéndose en la moneda más fuerte después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) sorprendiera a los mercados al aumentar las tasas de interés en 25 puntos básicos, llevándolas al 4,10 %.

El discurso del gobernador del RBA, Philip Lowe, respaldó este cambio de postura hacia la lucha contra la inflación. Aunque hay opiniones divididas sobre si habrá otro aumento en la próxima reunión, existe un consenso generalizado de que se esperan más ajustes en el tercer trimestre. El banco central muestra claramente una inclinación agresiva en su política monetaria.

En contraste, el dólar canadiense (Loonie) experimentó un ascenso más lento debido a las cifras de empleo peores de lo esperado. A pesar de esto, el dólar australiano se posicionó como el más fuerte de la semana, seguido por el dólar neozelandés (Kiwi) y la libra esterlina.

El Loonie quedó en cuarto lugar en términos de desempeño. La libra esterlina mostró un fuerte avance hacia el final de la semana, impulsada en gran medida por las compras frente al euro, ya que los mercados ajustaron sus expectativas sobre la tasa de interés final del Banco de Inglaterra (BoE). El dólar estadounidense tuvo un rendimiento inferior, pero no muy diferente al del euro y el yen.

En los próximos días, los mercados se preparan para más sorpresas y volatilidad a medida que la Reserva Federal (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BoJ) anuncian sus decisiones políticas. El BoE y el Banco Nacional de Suiza (SNB) harán lo mismo la próxima semana, lo que aumentará la emoción en los mercados.

AUD/USD

El par AUD/USD experimentó un movimiento significativo la semana pasada, con un aumento superior al 2%. La ruptura de la resistencia de la línea de tendencia y las señales alcistas sugieren que la caída desde 0.7156 podría haber terminado en 0.6457. La estructura correctiva de tres ondas respalda la posibilidad de un rebote completo desde 0.6169.

Se espera un mayor repunte mientras el nivel de soporte de 0.6640 se mantenga, con la resistencia de 0.6817 como objetivo próximo. Un rompimiento sólido consolidará el caso alcista y podría llevar al par hacia 0.7156 en la segunda mitad del año.

AUD/JPY

En cuanto al par AUD/JPY, también experimentó un movimiento significativo, junto con el par EUR/AUD. La confirmación de una ruptura sólida en 0.9299 indicaría que la corrección descendente desde 99.32 se ha completado con tres ondas hasta 86.04. Se espera un mayor aumento mientras el soporte de 92.12 se mantenga, con la posibilidad de volver a probar el máximo de 99.32. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el AUD/JPY presenta una perspectiva general diferente en comparación con el AUD/USD. La acción del precio desde 99.32 se considera una corrección de la tendencia alcista desde 59.85, lo que sugiere la posibilidad de una etapa descendente adicional. Por lo tanto, se deben observar las señales de pérdida de impulso y reversión a medida que el par se acerca al máximo de 99.32.

Por otro lado, el dólar canadiense (Loonie) se vio afectado por datos laborales débiles a pesar del sorprendente aumento de tasas del Banco de Canadá (BoC). Aunque el BoC subió las tasas en 25 puntos básicos hasta el 4.75%, el Loonie luchó por mantener sus ganancias debido a los datos laborales decepcionantes. Sin embargo, las expectativas del mercado cambiaron durante la semana, pasando de anticipar un recorte de tasas a prever un posible aumento adicional. Se espera otra subida de 25 puntos básicos hasta el 5.00% en julio, aunque hay incertidumbre respecto a lo que sucederá más adelante.

AUD/CAD

El par AUD/CAD mostró un fuerte repunte la semana pasada, lo que indica un desempeño relativo positivo. La posibilidad de que la corrección completa desde 0.9545 se haya completado con tres ondas hasta 0.8781 es cada vez mayor. Se espera un repunte adicional mientras la resistencia de 0.8888 se mantenga. Un rompimiento firme de 0.9104 confirmará este escenario alcista y abrirá el camino para volver a probar 0.9454.

En relación al par EUR/CAD, su caída desde 1.5111 parece haberse desacelerado cerca del soporte del clúster de 1.4236, que también se encuentra cerca de la media móvil exponencial de 55 semanas. Un fuerte rebote desde el nivel actual y una ruptura del nivel de resistencia convertido en soporte de 1.4510 indicarían que la corrección descendente.

EUR/GBP

El par EUR/GBP continuó su tendencia a la baja debido a las expectativas de tasas del Banco de Inglaterra (BoE). Mientras que el euro se debilitó por informes de inflación desfavorables, se espera que el BCE alcance su punto máximo durante el verano. Por otro lado, las predicciones del mercado para la tasa terminal del BoE se están ajustando al alza, lo que impulsó la caída del EUR/GBP. El par cerró por debajo del soporte a mediano plazo de 0.8545 y se espera que la perspectiva a corto plazo siga siendo bajista mientras la resistencia de 0.8634 se mantenga. El próximo objetivo a la baja es una proyección del 161,8% desde 0.8977 a 0.8717.

La debilidad generalizada del dólar fue evidente la semana pasada, pero el índice del dólar no reflejó completamente esta situación. La decisión de tasas del FOMC el 14 de junio probablemente influirá en el comportamiento del dólar. Existe una alta probabilidad de que las tasas se mantengan en el rango del 5.00-5.25%, pero también se espera un posible aumento en julio. La incertidumbre persiste más allá de junio y estará sujeta a la publicación del IPC y las proyecciones económicas de la Reserva Federal.

La debilidad del euro y el yen limitó las pérdidas del índice del dólar. La incertidumbre técnica rodea si el aumento desde 100.78 hasta 104.69 se ha completado, ya que existe la posibilidad de otro repunte a través de la resistencia de 104.69. Sin embargo, se anticipa una fuerte resistencia en el nivel de retroceso del 38.2% de 114.77 a 100.82 en 106.14. Por otro lado, una ruptura sostenida de 103.09 indicaría una perspectiva bajista a corto plazo con un objetivo de prueba en 100.82.

GBP/JPY

En cuanto al par GBP/JPY, la tendencia alcista se mantuvo la semana pasada y alcanzó un máximo de 175.52. Se espera un sesgo alcista para esta semana, con un objetivo próximo en la proyección del 100% desde 148.93 a 172.11. Sin embargo, es probable que se encuentre una fuerte resistencia en ese nivel. Un quiebre del soporte de 172.64 indicaría un tope a corto plazo, de lo contrario, la perspectiva seguirá siendo alcista. A nivel general, la tendencia alcista desde 123.94 se está extendiendo, y el próximo objetivo sería una proyección del 161.8% desde 122.75 a 156.59. La perspectiva a mediano plazo seguirá siendo alcista mientras el soporte de 167.82 se mantenga. A largo plazo, el aumento desde 122.75 podría extenderse a 195.86 mientras la EMA de 55 meses se mantenga en 155.22.