أسواق الأسهم تعاني، فهل سنرى قاعا قريبا؟

Published Wed 28 Sep 2022 06:21 by Market Analyst

الشيء الوحيد الواضح الذي يمكن ملاحظته حتى الآن في هذا العام هو أن أسواق الأسهم بشكل عام سواء في الولايات المتحدة أو في آسيا ظلت تتأرجح حيث تباطأ نموها كما أن الترند “الأخير” في الصين قد تغير أيضا. وفي حين أن البنوك المركزية دعمت ظهور فقاعات الأصول بسبب ضخها لسيولة نقدية بخسة الثمن، إلا أنه يمكننا ملاحظة أن الوضع قد تغير ولكن لا يبدو أن جميع المستثمرين قد اعتادوا عليه حتى الآن. لكن أين سنرى قاعا في السوق؟

بسبب قيام البنوك المركزية بمواصلة رفع أسعار الفائدة لتقليل الضغط التضخمي الحالي، فقد نرى قاعا قريبا على الأقل في الوقت الحالي. ووفقا لتقارير وكالة بلومبرج التي صدرت يوم الجمعة الماضي، فقد كانت عقود التأمين ذات الأسعار المنخفضة هي الأعلى منذ ذلك الحين في حين قام العديد من المتداولين في السوق بشراء خيارات البيع (Put Option) لتأمين محافظهم من الأسواق التي تواصل هبوطها.

أشارت وكالة بلومبرج إلى وجود أكبر كم من خيارات البيع (Put Option) التي تم شراؤها

لذلك فقد تشير هذه المعلومات إلى حدوث قاع في الأسواق قريبا ويمكن أن تبدأ في العودة إلى المستويات الأعلى (انتعاشاً للسوق الهابطة). وتظهر مراكز التحوط هذه قدرا كبيرا من القلق والذعر في السوق، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار مرة أخرى قريبا. وإذا قام الجميع بفتح صفقات بيع، فقد يبدأ المشترون في التدخل.

ارتفعت عائدات سوق السندات بشكل سريع للغاية كذلك. متى سيحدث الانعكاس؟

كذلك يجب الاطلاع على أسواق السندات، حيث أنه بسبب ارتفاع عوائد السندات المستحقة قصيرة الأجل بشكل حاد، فيمكننا أن نرى انعكاسا لهذا الترند في مرحلة ما، كما أن منحنى العائد المقلوب مع العوائد لأجل 2 سنة والتي ترتفع عادة بشكل أسرع من العوائد المستحقة طويلة الأجل يمكن أن يشير إلى أن الركود في طور التشكل بدون أدنى شك. ومع ذلك فربما يتحسن الوضع بمرور الوقت، حيث أنه من غير المحتمل أن يستمر التضخم المرتفع عند مستوياته المرتفعة حاليا.

التحليل الفني

سنقوم باختيار مؤشر S&P 500 اليوم لإجراء التحليل الفني، حيث يبدو أن السوق لا يزال يظهر زخم بيعي ولكنه انخفض كثيرا خلال هذا الشهر بالفعل ويتم التداول في السوق حاليا عند قاع مزدوج على المخطط الأسبوعي، والذي يمكن أن يعمل بمثابة منطقة دعم في الوقت الحالي.

مؤشر S&P 500 على المخطط الأسبوعي: هل سيشهد السوق قاعا هذا الأسبوع؟

وإذا صعد السوق نحو منطقة الدعم 3650 واستمر عند هذا المستوى، فقد نرى المزيد من الزخم الصعودي في الوقت الحالي، لذا فإننا سنحاول البحث عن أي شمعة صعودية لتوجيهنا للدخول في أي صفقة شراء. ومع ذلك فربما لا يرتفع السوق ولا يشكل قمم جديدة، ولكن بسبب المعنويات الهبوطية الشديدة فقد يكون السوق جاهزا للتصحيح في الاتجاه الصعودي في البداية.

مؤشر S&P500 على المخطط الشهري: يمكن أن يعمل المتوسط المتحرك 50 الآن كمنطقة دعم

توصية للتداول:

سنقوم بشراء مؤشر S&P 500 بسعر 3705 مع تعيين أمر (buy stop)

⛔ وقف الخسارة: 3550

🎯 جني الأرباح 1: 3850

🎯 جني الأرباح 2: 4050

مزيد من المقالات

نبذة عنا

العملاء الممتازون

Premium Perks

أسواق التداول

أكاديمية Plus للتداول

أدوات Plus للتداول