افتتحت الأسواق هذا الأسبوع بمستوى متزعزع للغاية، ويبدو أن الزخم الصعودي الأخير في أسواق الأسهم قد تلاشى. وبسبب أن معظم المؤشرات وحتى شموع الارتداد الواضحة كانت قد أظهرت بعض التحركات الهبوطية للأسعار، والتي غالبا ما تؤدي إلى انخفاض الأسعار في أسواق الأسهم، فإن المعلومات الأساسية أيضا لا تقدم أي رؤية أفضل في الوقت الحالي.

ويمكن أخذ صناعة الكيماويات كمثال وكمؤشر رائد بشكل خاص. وتعتبر التوقعات التجارية لصناعة الكيماويات على سبيل المثال في ألمانيا (التوقعات التجارية للدخل من عمليات التشغيل) أداة رائعة لفحص التنمية الاقتصادية المحتملة. وتُظهر القراءة الحالية البالغة  -44.4  أن التوقعات التجارية تتلاشى بشكل كبير ولكن المرة الوحيدة التي أظهر فيها هذا الرقم قراءة أسوأ كانت في نوفمبر من عام  2008، أي قبل أشهر فقط من بلوغ الأزمة المالية العالمية ذروتها في مارس عام 2009، كما أن أكثر من نصف الشركات العاملة في صناعة الكيماويات تشكو من نقص المواد والذي سيستمر حتى النصف الأول على الأقل من عام  2023وفقا لتوقعات تلك الشركات.

كما أنه لا يمكن وصف التوقعات الحالية في الولايات المتحدة بأنها إيجابية وفقًا للأرقام الأخيرة، حيث تظهر توقعات مبيعات الشركات الصغيرة حاليا قراءة قدرها -29 وهي ثاني أقل قراءة على الإطلاق، في حين كانت القراءة منخفضة عند المستوى  -30 فقط في مارس من عام  2009، والذي يمثل كذلك أدنى مستوى خلال الأزمة الاقتصادية العالمية.

ومن جانب آخر، فقد شهدت أسعار الفائدة ارتفاعا على مستوى العالم وشرعت البنوك المركزية في رفع أسعار الفائدة في محاولة لخفض التضخم. وإذا ألقينا نظرة الآن على عوائد السندات الأمريكية، فيمكننا أن نلاحظ أنها ارتفعت مجددا في الأسابيع الأخيرة، حيث يتم تداول السندات لأجل 10 سنوات حاليا فوق مستوى  3.00٪ بقليل مع احتمالية ارتفاعها، في حين يتم تداول سندات الدين الحكومية لأجل سنتين عند مستوى أعلى (عند  3.25٪)، مما قد يشير بحد ذاته إلى أن الركود قادم. وتوفر العوائد المرتفعة بديلا رائعا لأسواق الأسهم، حيث تعتبر الاستثمارات أكثر أمانا.

كيف سيكون رد فعل الأسواق في الأسابيع المقبلة؟

مؤشر S&P 500: يبدو مؤشر (SP500) وكأنه في طور التصحيح إن لم يكن عائدا إلى مستويات أقل بكثير في طور التشكيل. ولا يشير المخطط الأسبوعي إلى مزيد من الزخم الهبوطي بشكل عام فحسب، بل إن المؤشرات الفنية تشير كذلك إلى الانخفاض. ويبين المخطط الأسبوعي أن المتوسط المتحرك  50-قد تم اختراقه يوم الاثنين كما تم اختراق المستوى النفسي للدعم 4.200 أيضا. وستصبح التحركات الحالية إيجابية فقط في حالة استعادة المستوى  4.30مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار مجددا.

مؤشر S&P 500  (SP500) على المخطط الأسبوعي:  يبدو أن الاتجاه الهبوطي مستمر

فكرة للتداول:  قمنا ببيع مؤشر SP500 عند المستويات الحالية (4155)  مع عودة سوق الدببة على ما يبدو.

⛔ وقف الخسارة: 4.250

🎯 جني الأرباح 1: 3.950

🎯 جني الأرباح 2: 3.675

الذهب: فقد سعر الذهب بعض قوته مؤخرا بسبب قوة الدولار الأمريكي التي اشتدت هذا الأسبوع، ولكن يبدو أن الطلب على الأصول الآمنة مثل الذهب قد اكتسب زخما كذلك، لذلك يفضل المستثمرون في السوق الذهب مرة أخرى عقب انخفاض أسعار الأسهم. ولن يتغير الزخم الإيجابي الحالي إلا باتجاه الأسعار المنخفضة إذا استمر تداول الدولار الأمريكي بقوة، في حين أن معنويات الابتعاد عن المخاطرة تؤدي حاليا إلى ارتفاع الأسعار على ما يبدو.

فكرة للتداول: سوف نقوم بشراء الذهب إذا استمر في الترند الجديد. وسوف نقوم بشراء زوج XAUUSD بسعر 1752.00 مع أمر (buy stop).

⛔ وقف الخسارة: 1720

🎯 جني الأرباح 1: 1805

🎯 جني الأرباح 2: 1871